1. Que dit la règle des 4 % ?
La règle des 4 % est un repère de planification de la retraite. Elle affirme qu’en retirant 4 % de votre capital la première année, puis ce même montant revalorisé de l’inflation les années suivantes, un portefeuille diversifié a historiquement duré au moins 30 ans. Dit autrement, il faut disposer d’environ 25 fois vos dépenses annuelles (1 / 0,04 = 25) pour vivre de votre patrimoine. Pour 300 000 FCFA de dépenses par mois, soit 3 600 000 FCFA par an, le capital cible est de 90 000 000 FCFA.
2. Pourquoi la date de départ change tout
Le champ Date de départ à la retraite de votre profil est facultatif, mais il pilote tout le calcul. À partir de votre date de naissance, la page en déduit votre âge au départ et le temps qu’il vous reste pour épargner. Elle en tire aussi la durée de la retraite : l’écart entre votre âge de planification (90 ans par défaut) et votre âge de départ. Plus cette durée est longue, plus le taux de retrait prudent baisse. La page applique donc un barème indicatif : 4 % jusqu’à 30 ans de retraite, 3,5 % jusqu’à 40 ans, 3,25 % jusqu’à 50 ans et 3 % au-delà. Partir à 55 ans au lieu de 65 ans augmente ainsi le capital cible de façon sensible : 3 600 000 FCFA de besoin annuel exigent 90 000 000 FCFA à 4 %, mais environ 102 900 000 FCFA à 3,5 %.
3. Comment la page calcule votre capital cible
Le calcul suit quatre étapes. La page prend d’abord vos dépenses mensuelles à la retraite, et en retranche vos autres revenus (pension, loyers) pour obtenir le besoin que le capital doit couvrir. Elle multiplie ce besoin par 12, puis le divise par le taux de retrait : c’est le capital cible. Elle projette ensuite votre capital jusqu’à la date de départ, avec votre capital de départ (par défaut, votre patrimoine total enregistré dans l’application), votre épargne mensuelle et un rendement réel, c’est-à-dire le rendement attendu corrigé de l’inflation. Tous les montants sont ainsi exprimés en pouvoir d’achat d’aujourd’hui, ce qui permet de les comparer directement à vos dépenses actuelles.
- 1Besoin annuel(Dépenses − autres revenus) × 12.
- 2Capital cibleBesoin annuel ÷ taux de retrait.
- 3Capital projetéCapital et épargne mensuelle capitalisés au rendement réel jusqu’au départ.
- 4Écart et épargne requiseDifférence entre cible et projection, convertie en épargne mensuelle.
4. Un exemple chiffré
Vous avez 20 000 000 FCFA de patrimoine, vous épargnez 400 000 FCFA par mois, vous partez dans 15 ans et vous visez 300 000 FCFA de dépenses mensuelles. Avec un rendement attendu de 6 % et une inflation de 2 %, le rendement réel ressort à environ 3,9 % par an. Le capital cible est de 90 000 000 FCFA à 4 %. Le capital projeté au départ atteint environ 132 900 000 FCFA en pouvoir d’achat d’aujourd’hui, soit près de 148 % de la cible : l’objectif est atteint, avec une marge. Sans cette marge, une épargne d’environ 223 700 FCFA par mois aurait suffi. À 3,5 %, la cible monte à environ 102 900 000 FCFA et l’épargne requise à environ 276 600 FCFA par mois.
- Capital cible : 90 000 000 FCFA
- Capital projeté : environ 132 900 000 FCFA
- Épargne mensuelle minimale : environ 223 700 FCFA
- Capital cible : environ 102 900 000 FCFA
- Capital projeté : environ 132 900 000 FCFA
- Épargne mensuelle minimale : environ 276 600 FCFA
5. Lire les résultats de la page
La page affiche le capital cible, une barre de progression et le capital projeté à la date de départ. Si la cible est atteinte, un message vous l’indique. Sinon, elle affiche l’écart et l’épargne mensuelle nécessaire pour le combler. Le détail du calcul précise la part de la cible déjà atteinte aujourd’hui, la durée de retraite retenue, le taux appliqué (avec le taux suggéré), le rendement réel et le revenu mensuel durable que votre capital projeté permettrait de retirer. Vos hypothèses sont enregistrées dans votre compte : vous les retrouvez à chaque visite et pouvez les ajuster pour comparer des scénarios.
6. Les limites à garder en tête
La fiscalité n’est pas modélisée : les retraits peuvent être imposés selon votre pays. L’ordre des rendements compte : une chute des marchés juste après le départ pèse plus lourd qu’une chute tardive. Votre patrimoine inclut par défaut l’immobilier, qui ne se vend pas toujours facilement : renseignez un capital de départ plus restreint si seule une partie doit financer votre retraite. Enfin, vos dépenses évolueront (santé, famille), et la page ne remplace pas l’avis d’un conseiller.
7. Commencer en trois minutes
Ouvrez votre profil, renseignez votre date de naissance et votre date de départ à la retraite, puis enregistrez. Rendez-vous ensuite sur la page Règle des 4 %, saisissez vos dépenses mensuelles prévues et votre épargne, et lancez le calcul. Les données de votre patrimoine, comme celles de la page Revenus passifs, rendent le point de départ plus fiable.